京东方7月底赴韩洽谈 LG电视面板采购战略面临调整

Meise · 发表于 10 小时前

这电视机屏幕的生意，最近可不太消停。咱就听说啊，中国造屏幕的大哥大，京东方，这个月底要派高管团队专门跑一趟韩国。去干嘛呢？就为了跟韩国乐金电子（LG Electronics）当面聊聊电视机那块最关键的液晶显示面板（LCD）的进货量问题。

为啥突然这么急吼吼要面谈呢？说来这事儿背景挺复杂。今年2025年这电视机行情吧，到现在也没个准谱，需求前景云里雾里看不清。您可还记得，刚过去的这半年，也就是2025年上半年，那会儿电视整机厂和卖电视的商家们，因为担心美国关税这玩意儿说变就变，都卯足了劲儿提前囤了不少电视机和液晶面板当库存。这么一搞，后面的采购节奏怎么踩点就成了难题。

这里头关键的一环，就是乐金电子到底从京东方那买多少面板。咱们看看专业分析机构Omdia摸出来的底：去年（2024年）一整年，乐金电子买的电视机液晶面板里头，有44%都是出自京东方之手。不过呢，Omdia现在也预测了，乐金电子今年（2025年）从京东方采购的比例要往下掉，可能降到40%。

那乐金电子掉下来的这部分采购份额给谁了呢？同是这家Omdia的数据，乐金电子今年预估要从华星光电（CSOT）那儿再多拿点货，采购比例从去年的8%升到10%；另外，夏普（Sharp）也能稍微多分点羹，从去年的4%涨到6%。等等，乐金电子怎么不对华星光电敞开买呢？这里头有个弯弯绕——华星光电的亲爸爸TCL，可是乐金电子在电视机市场正儿八经的死对头呢！两家公司在电视整机这块儿干仗呢！所以乐金电子从华星光电这拿面板，那是戴着镣铐跳舞，设着上限的。

这事儿还没完，乐金电子自家后院还起了点小变化。原本呢，乐金集团里头有个专门搞面板的兄弟公司叫乐金显示（LG Display），这兄弟就起到一个采购“平衡木”的作用，协调着从不同供应商（包括京东方、华星光电这些）那儿买多少面板。但关键问题是，这个“平衡木”兄弟——乐金显示，人家2025年3月份已经彻底不玩电视机液晶面板这摊生意了！撂挑子了！Omdia说清楚了，乐金显示去年（2024年）还给乐金电子供应了12%的电视LCD面板呢，今年本来也是定的这个数。现在好了，平衡木没了。

这不就相当于乐金电子的液晶面板供应链条被硬生生抽掉一块嘛！它现在可不就得赶紧重新收拾收拾，另搭台子，找别人把这部分空缺给补上。

还有个变量不得不提：乐金显示原来在广东广州是有个生产液晶面板的厂子的，这厂子现在已经被华星光电给一口吞了，华星光电还给这厂子起了个新名头叫“T11”。这里就出现个可能的局面：如果乐金电子还跟以前一样，想要买这个广州厂生产的面板（以前是通过乐金显示的名义去买，本质上还是这厂子出的货），现在它得直接找华星光电买了。那会怎么样？Omdia算过账了——要是这么着，华星光电在乐金电子一年液晶面板采购总额里头占的份儿，可就不仅仅是之前预估那10%了，而是得哗啦一下冲到超过20%！

回头再聊聊京东方。对这家中国显示巨头来说，乐金电子那可是响当当的重要金主爸爸之一，跟海信、创维这些电视大买家地位差不离。现在乐金电子这一动供应链，京东方心里头不紧张那是不可能的。月底韩国这一面谈，双方能谈成啥样，会不会影响后面订单走向，咱们就等着看吧。