英伟达押注主权AI 万亿级ZF订单接档硅谷

Meise

老黄最近下了一步妙棋。当亚马逊谷歌这些硅谷巨头开始缩减AI服务器采购时，英伟达转头就抱上了各国ZF的大腿。上个月台北电脑展的主题演讲里，黄仁勋把"主权AI"这个词彻底带火了——简单说就是国家要像掌控电力水务那样，把AI基础设施牢牢捏在自己手里。

最精彩的戏码在中东上演。今年5月特朗普就职后第一趟外事访问，专程捎上老黄飞沙特。落地就签了个大单：沙特通过本土企业HUMAIN AI砸钱买下11000块Blackwell GPU，要建国家级的AI云平台、独立数据仓库和阿拉伯语大模型​​。隔壁阿联酋和卡塔尔见状立马跟上，石油美元哗哗流向英伟达的收银台。

欧洲那边也同时高效推进​​。英伟达​​近期协助​​德国电信建成欧洲首个工业AI云，​​部署10000多块显卡打造制造业专用算力池​​。宝马西门子这些企业租用这套国家系统搞智能工厂，比自建省30%成本。这种​​ZF主导、企业付费使用​​的模式正在法国西班牙快速复制。

为啥各国突然这么急？老黄在演讲里打了个比方：AI就是21世纪的电力系统，主权AI则相当于国家电网。现在全球60多个国家启动自建计划，光硬件投入就达数百亿美元。这正好解决英伟达的燃眉之急——硅谷大厂今年集体砍了15%服务器订单，但ZF单子补上了缺口。

不过有个情况挺微妙。特朗普限制英伟达向某些中东国家出售高端芯片，理由是担心*资背景企业介入。但沙特转头就搞出个HUMAIN AI当白手套。德国案例更有意思：当制造业巨头发现租国家AI云更划算，谁还管芯片从哪进口？

看着ZF订单排到明年，老黄心里该乐开花了。他在闭门会议说过，未来AI整体市场规模会膨胀到100万亿美元，其中国家主导的基建和实体产业智能化才是重中之重。英伟达这波转向，算是踩准了时代齿轮。