570亿美元金矿深藏！分析师喊话谷歌母公司：拆了更值钱​

Meise

美国券商D.A. Davidson最近在投资圈掀起波澜。7月3日（星期四）他们发布报告，直指谷歌母公司Alphabet（股票代码GOOGL）身后藏着一座大金矿——要是把旗下业务拆开单独算，谷歌云平台（GCP）这块就值每股56美元，折合整体估值约570亿美元！分析师团队在报告里放话：真拆了的话，Alphabet立马能成"巨头股首选"。

报告把谷歌云的本事拆解得明明白白。分析师们认为GCP的功能组合相当能打，相当于是把微软（MSFT）、数据服务商Snowflake（SNOW）、网络安全商CrowdStrike（CRWD）、网络架构商Cloudflare（NET）和云计算服务商Nebius（NBIS）这几家的拳头产品打了个包。今年GCP营收估摸着能冲到550亿美元左右，实力不容小觑。

更亮眼的是GCP的独家功夫：它把谷歌自研的Tensor处理芯片（TPU）和英伟达（NVDA）的硬件架构混搭使用，跑人工智能任务时特别省钱省力。虽说6月份业绩有点季节性疲软，但开发者们在GCP的计算引擎、AI工具Vertex、大数据平台BigQuery和云存储服务上照样活跃得很。报告还点出个潜在彩蛋：Alphabet最近放风要收购网络安全公司Wiz，真要买成了，绝对能给GCP竞争力再加分。

D.A. Davidson用"拆骨估值法"给Alphabet全身做了个大扫描：要是把搜索、油管、自动驾驶Waymo这些业务全部分家，每股能值312美元。但券商目前还是维持Alphabet整体股票160美元的12个月目标价，毕竟谁也不知道管理层到底敢不敢真拆。现在华尔街都竖着耳朵等消息，就想看Alphabet会不会动手挖开这座深藏的金矿。