AI与苹果双引擎助推，台厂8月营收全线飘红，下周聚焦台积电、联发科业绩

Meise

近期科技圈的热度真是居高不下！在AI需求持续火爆和苹果新机拉货启动的双重助力下，台湾多家电子大厂8月份营收纷纷传出喜讯。包括鸿海、大立光、信骅、川湖在内的指标企业，业绩都相当亮眼。眼下全球四大云服务提供商（CSP）仍在持续加大资本支出，AI服务器及边缘AI相关产品的出货量稳步增长，市场普遍看好台湾AI供应链厂商未来的表现。而接下来最受关注的，莫过于即将于下周公布8月营收数据的台积电、联发科和广达等重量级企业——市场预期它们也将交出令人满意的成绩。

AI产业目前正处于高速发展期，各类功能快速迭代，直接带动了软件、硬件与相关服务市场的蓬勃增长。包括亚马逊、微软、谷歌和Meta在内的四大CSP厂商，仍在不断加码AI领域的投资，推动AI服务器需求大幅攀升。与此同时，GB200服务器出货已逐步进入放量阶段，目前多数组装厂的GB200产线效率明显提升；而下一代GB300预计将从第四季度开始接棒。整体来看，AI服务器仍然是台湾ODM厂商和供应链企业营收增长的主要驱动力。

值得留意的是，边缘AI正在悄然兴起。越来越多企业开始从大型基础模型中提炼出更轻量、更高效的小型模型，显著降低了对硬件算力的依赖。这一趋势无疑将加速AI技术在软硬件领域的应用与普及，尤其对消费端AI应用——如AI PC、智能手机和其他边缘AI设备——的发展非常有利。不过，也有分析师提醒，上半年由于关税政策调整，部分厂商出现了提前拉货的现象，这可能对下半年消费电子产品的出货节奏带来一些不确定性，值得市场保持关注。

纵观当前全球经济，受美国关税政策影响，多个行业面临压力，但台股却在科技板块的强劲支撑下表现稳健。这一波增长的主要推动力，正是来自AI相关需求的持续释放。随着AI红利逐步扩散至更广泛的台湾供应链企业，台股整体营运表现有望获得进一步提振。

具体到企业层面，鸿海第三季度同时迎来AI服务器和苹果新机两大增长动能。今年1至8月，鸿海累计营收已达4.66万亿元，创下历年同期新高。公司方面表示，云端网络产品出货持续强劲，加之消费智能产品进入传统旺季，第三季度营运预计将实现环比和同比双增长。特别值得一提的是，鸿海AI服务器营收年增幅有望超过170%，其中机柜出货量预计季增高达3倍，全年AI服务器相关营收规模将突破万亿元。

另一方面，下半年是消费电子产品的传统销售旺季，叠加苹果新机发布在即，苹果供应链企业第三季度的业绩也迎来显著增长。在苹果新机拉货推动下，光学巨头大立光8月营收明显回升，公司方面预计9月出货动能还将进一步走强。

市场正在密切关注下周台积电、联发科等龙头企业的营收公告。作为台湾科技产业的风向标，它们的业绩表现不仅牵动市场情绪，也将为整个AI与消费电子产业链的后市走向提供重要参考。