集邦：预计英伟达 2026 年 HBM4 内存供应仍将由 SK 海力士主导

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分析机构 TrendForce 集邦咨询 18 日表示，综合考虑合作关系、技术成熟度、可靠度、产能规模等因素，英伟达明年的最大 HBM4 内存供应商地位仍将由 SK 海力士占据。

就近来有关“英伟达要求 Rubin GPU 上游组件供应商提高产品规格以提升相对 AMD MI450 "Helios" 机架级 AI 系统的竞争力”的传闻，该机构认为如果英伟达最终要求内存企业供应更快的 10Gbps HBM4，则对在 HBM4 Base Die 中使用自家 4nm FinFET 先进工艺的三星电子最为有利。

当然，目前也无法排除英伟达因上游供应量过小或规格拉升过度推高能耗 / 成本而放弃规格升级或仅在部分型号中导入更高规格组件的可能；此外也不排除英伟达在开放首批供应商认证后，为其它上游企业提供更多时间来完成第二阶段认证。