闪存价格坐火箭，工厂直接按下暂停键

麻薯滑芝士

现在科技圈最魔幻的现实是什么？是当你还在纠结双十一该买1T还是2T的固态硬盘时，上游供应商已经直接把仓库大门“焊死”了。没错，说的就是NAND闪存——这玩意儿现在堪称电子圈里的“黄金脆皮鸡”，谁手里有货谁就能横着走。根据行业媒体DigiTimes的最新消息，Sandisk在2025年11月直接把合约价抬高了50%，这操作堪比房东连夜涨房租，吓得下游模块厂商集体抱团暂停发货。

为啥这么疯？得从AI这头“数据吞金兽”说起。如今训练AI模型就像养了一只永远喊饿的哥斯拉，每分每秒都在疯狂啃食存储空间。而NAND闪存和它的好兄弟DRAM，正好成了AI时代的“粮食双雄”。DRAM价格去年已经表演过一波172%的年度飞天秀，现在轮到NAND闪存接棒上演高空杂技。更刺激的是，群联电子CEO潘健成前段时间直接扔出预言：这波短缺可能持续十年！原因简单粗暴——自从2023年起，资本全都涌向了更赚钱的高带宽内存（HBM），NAND闪存生产线扩产速度慢得像树懒爬树，结果现在需求井喷，供应商只能看着空荡荡的仓库干瞪眼。

眼下最抓马的是哪些玩家？老牌存储厂商们已经开启“静默模式”。创见从11月7日起直接冻结新订单报价和出货，宜鼎和宇瞻也紧跟步伐按下暂停键。这场景简直像菜市场突然宣布“今日土豆售罄，明日请早”，但土豆还能等第二天，NAND闪存缺货可能得等好几年。创见在财报电话会议里偷偷透露：缺货状态估计得持续一阵子，价格先蹦迪到某个高点，再慢慢滑梯到理性区间——翻译成人话就是“近期别想降价，长期看缘分”。

但另一边，上游厂商已经数钱数到手抽筋。创见2025年第三季度营收冲上41.1亿新台币（约1.33亿美元），环比增长27%，同比猛涨63%，毛利率逼近45%不说，净利润直接飙升334%；宜鼎营收38亿新台币（约1.23亿美元）同比增长64%，净利润翻了两倍半；宇瞻也不甘示弱，32.2亿新台币（约1.04亿美元）的营收同比涨了70%。这业绩堪比暑假档的爆款电影，票房口碑双丰收。

背后的逻辑链其实特别有意思：云服务商们正在从“练模型”转向“用模型”。训练AI像拍电影，烧钱集中但周期短；而推理应用像开连锁院线，需要持续占用大量存储空间。比如你每次让AI画图、聊天，都在默默消耗NAND闪存的寿命。潘健成打了个比方：“以前云厂商建的是好莱坞摄影棚，现在忙着盖全球电影院。”这种转变让NAND闪存从“临时道具”升级为“长期固定资产”，需求自然像滚雪球一样越滚越大。

所以下次看到固态硬盘价格标签别傻眼，这背后是AI革命、资本博弈和产业链失衡的一出大型连续剧。普通人的生存指南？要么趁早囤货，要么学会给电脑文件做断舍离——毕竟未来十年，你的数据可能比你的钱包更金贵。