老黄后院起火！谷歌TPU暗度陈仓挖墙脚，逼得万亿NVidia亲自下场发推护盘！

麻薯滑芝士

哎呦喂，家人们！今儿这科技圈可真是锣鼓喧天鞭炮齐鸣！谁能想到啊，常年稳坐AI芯片铁王座、让全行业追着屁股跑的NVidia老黄家，今儿个居然破天荒亲自撸袖子下场，在X（就是原来那个推特）上急吼吼发小作文给自己站台！啥事儿能把这位市值四万亿美元的芯片巨无霸逼得亲自“营业”？嘿，还不是因为隔壁谷歌老哥冷不丁杀了个回马枪，抡起自家秘密武器TPU芯片，直接冲着老黄家最肥的客户之一——扎克伯格家的Meta——抛媚眼去了！这架势，活脱脱就是武林盟主被自家小弟偷了看家秘籍还反手掏了心窝子啊！

这事儿得从周二那场华尔街的“过山车”说起。有家叫The Information的媒体突然爆了个猛料：谷歌！​ 没错，就是那个搞搜索的谷歌，它居然暗戳戳地把自家研发、一直藏在云服务里当“私房菜”的TPU芯片，端出来满世界兜售了！目标客户名单贼亮眼：除了小扎的Meta，还有好几家跺跺脚金融圈就得震三震的大银行、大机构！重点来了啊，谷歌这回可不是简单卖云服务租算力，它是想把TPU直接塞进这些大客户的自家数据中心里！这啥概念？这就好比麦当劳不光卖汉堡，还直接把炸薯条的秘方和专用炸锅卖给肯德基了！直接动摇老黄家GPU的命根子！

消息一出，华尔街那帮精算师们手指头按计算器都快按出火星子了。结果？NVidia股价当场表演“自由落体”，咣当一下跌了超过2.5%！​ 反观谷歌的亲爹Alphabet（谷歌母公司），那股价就跟坐了火箭似的，蹭蹭蹭连涨三天不带歇气！为啥？因为人家刚放了个大招——Gemini 3​ 这个大模型，被业界大佬（比如Salesforce的CEO Marc Benioff）一顿猛夸，风头正劲！这节骨眼上爆出TPU挖墙脚，简直是给谷歌的股价火上浇油！

眼瞅着自家股票绿油油，后院墙脚被挖得哗啦啦响，老黄家坐不住了！平时都是别人发声明回应它，这回它亲自披挂上阵，在X上敲了这么一段话（咱给您原汁原味翻译，一个标点符号都不带改的）：

“我们对谷歌的成功感到高兴——他们在AI领域取得了巨大进步，我们继续向谷歌供货。NVidia在行业内领先一代——它是唯一能在任何地方运行的、支持所有AI模型的计算平台。”

啧啧啧，家人们，品出味儿没？“继续供货”——潜台词：谷歌你别嘚瑟，你还得买我的货！“领先一代”——潜台词：你那TPU算个啥，跟我差着辈分呢！“唯一...所有...任何地方”——这仨词儿连用，那叫一个掷地有声，就差把“老子天下第一，尔等皆是弟弟”刻芯片上了！这哪是祝贺啊，这分明是举着大喇叭喊：“华尔街的各位！Meta的扎总！你们都给我看清楚了！我！NVidia！还是你们永远滴神！”

以前大家怎么看谷歌TPU？哦，那玩意儿啊，谷歌自家后院里捣鼓出来的“秘密武器”，跑自家的活儿贼溜，又快又省电，跟谷歌那套系统绑得死死的。但要说它能威胁老黄家统治全球90%以上AI加速器市场的通用GPU（图形处理器）？嘿嘿，没几个人当真。为啥？架构上就不是一路人！

TPU是啥？是ASIC（专用集成电路）！简单说，就是专门为某几样特定任务（比如AI计算里的矩阵乘法）量身定做的“专业雕刻刀”，干这些活儿效率爆表。但老黄家的GPU呢？那是“瑞士军刀”，啥活儿都能比划两下，通用性强，适应性广。所以老黄在推文里特意踩了一脚：“咱家GPU比ASIC性能更强、用途更广、通用性更好！” 还顺带炫了把刚发布的Blackwell架构，号称“领先业界整整一代”！

但是！同志们，但是来了！过去这一个月，风向真变了！

谷歌Gemini 3大杀四方！​ 这玩意儿可是完全用自家TPU训练出来的！结果呢？好评如潮，甚至有人觉得它能跟OpenAI家的顶级模型掰手腕了！这等于啪啪打脸“ASIC不行”的论调——看！不用你NVidia的GPU，我谷歌照样能训出顶级大模型！

Meta可能“带枪投敌”！​ The Information爆料的核心猛料是啥？是Meta可能把谷歌TPU直接搬进自家数据中心！这可比单纯租用谷歌云服务用TPU严重一万倍！这意味着Meta能在自己家里，用谷歌的芯片，替代掉一部分原本要买NVidia GPU的活儿！这可是投资者们YY（意淫）了好久但一直没影儿的“去NVidia化”苗头啊！华尔街能不炸锅吗？

其实啊，早在这事儿爆出来前几天，就有高人预见到了！GQG Partners 那位以看空闻名的基金经理 Brian Kersmanc（这名字您可能不熟，但他看空的眼光贼毒），上周就跟《财富》杂志唠过这事儿。他说了句特别扎心的大实话：

“我觉得媒体大大低估了一件事儿，特有意思：谷歌，在发布Gemini 3的时候，亲口承认是用自家TPU训练的这个模型！所以你看NVidia整天嚷嚷‘我们的芯片支持所有平台’，可眼下最成功的AI公司（谷歌），训练它最新的王牌模型，压根儿就没用GPU！”

这话简直一针见血！你NVidia说自己是“唯一”的平台？可人家现在最牛的成果，是拿“非主流”的自家芯片搞出来的！这不就相当于在NVidia的“万能”招牌上，咔嚓凿了个大洞吗？

就在老黄家忙着在X上怼谷歌、安抚市场的当口，它后院还烧着另一把火！对手是谁？Michael Burry！对，就是电影《大空头》里那个神人原型，精准预言2008年次贷危机崩盘、靠做空狂赚的传奇大佬！

这位Burry大爷最近可没闲着，在社交媒体上一顿输出，把现在的AI热潮比作当年的互联网泡沫和电信泡沫。他放话：NVidia就是这轮泡沫里的“思科”（Cisco）！啥意思？思科当年是给互联网大基建卖铲子（路由器交换机）的巨头，泡沫顶峰时风光无限，泡沫一破摔得那叫一个惨。Burry觉得NVidia现在就是那个“卖铲子”的，等泡沫破了，也得跟着倒大霉！

老黄家能忍？据说NVidia内部火速搞了份长达七页的备忘录，专门逐条反驳Burry的看空观点，还把这文件悄悄塞给了华尔街的分析师们。结果呢？Burry自己在他那个Substack博客上把这事儿给捅出来了！好家伙，直接公开处刑！

Burry都喷了NVidia啥？主要三把刀：
股票薪酬发太多：给高管和员工发股票跟不要钱似的，稀释股东权益。
折旧玩猫腻：把数据中心设备的折旧年限拉得老长，显得建数据中心的生意更赚钱（实际成本被低估了）。
搞“循环融资”：暗指NVidia可能变相给那些靠AI概念融资的初创公司“输血”，让它们有钱买自己的芯片，营造虚假繁荣（左手倒右手？）。

NVidia在备忘录里也是寸土不让，一条条怼回去，核心意思就一句：“我们跟历史上那些财务造假的妖艳贱货不一样！我们生意杠杠滴！财报透亮得像玻璃！我们可是要脸的人！”（原文更文雅点：“Nvidia does not resemble historical accounting frauds because Nvidia’s underlying business is economically sound, our reporting is complete and transparent, and we care about our reputation for integrity.”）

所以啊，家人们，看明白没？NVidia这波X平台亲自下场，表面上是回应对谷歌TPU抢客户的担忧，背地里那根弦儿可绷得死紧！一边是谷歌凭借TPU和Gemini 3在技术实力和商业生态上发起的正面挑战，另一边是Burry这种“大空头”在资本市场唱衰其估值泡沫。这简直就是一场技术与资本的双线战役！

老黄家嘴上说着“领先一代”、“唯一平台”，身体却很诚实地又是发推又是写备忘录，足见其压力山大。谷歌TPU能否真从“自用神器”蜕变为挑战NVidia王座的“屠龙刀”？Meta这些大客户会不会真被“策反”？Burry的“思科魔咒”预言会不会应验？2025年深秋的这场芯片巨头暗战，才刚刚拉开序幕！咱就搬好小板凳，备好瓜子花生矿泉水，看这帮科技大佬们如何过招吧！这瓜，保熟！