芯片业泼天富贵来了！单季营收首破两千亿美元，AI内存杀疯全场

麻薯滑芝士

朋友们，大新闻来了！就刚刚，行业分析机构Omdia甩出了一份2025年第三季度的全球半导体行业成绩单。好家伙，不看不知道，一看吓一跳——咱们这个星球上的芯片公司，居然在一个季度里，合力狂卷了2163亿美元的营收！

对，你没看错，是两千多亿，而且单位是美元。这相当于啥概念呢？就这么说吧，这数字不仅创造了历史新纪录，更是全球半导体市场有史以来第一次，单个季度的营收规模跨过了2000亿美元这道惊人的门槛。要知道，第二季度（2025年4月到6月）增长8%已经算很强了，结果第三季度（7月到9月）直接把增幅干到了14.5%，原地起飞了属于是。照这个疯涨的势头，Omdia直接拍板预测：2025年全年，整个芯片行业的营收将铁定超过8000亿美元。好嘛，去年（2024年）刚以超过6500亿美元创了纪录，今年就要奔着8000亿去了，这增速，坐超音速飞机都没这么快。

但你可能会觉得，第三季度嘛，历来是电子行业备货的旺季，增长不是常态吗？诶，这回可真不是“常态”能形容的。按照历史剧本，第三季度比第二季度平均也就增长个7%出头。今年各家公司第三季度前发的预期，也都挺保守，觉得能涨个5%就不错了，走个寻常季节性路线。结果呢？现实直接给了预期一记响亮的耳光——实际增长是预期值的两倍还多，超过14%！这已经不是“超常发挥”了，这叫“直接把天花板捅了个窟窿”。报告里说了，几乎每一个芯片品类，表现都比上一季度大家最乐观的预测还要猛。

聊到芯片行业这两年的爆发，你脑子里蹦出来的第一个词，肯定是“AI”吧？第二个词，多半是“存储芯片”（内存）。没错，这俩确实是眼下最靓的崽，需求旺得不行，增速一直碾压其他品类。但有趣的点来了：Omdia特意指出，2025年第三季度的增长，可不是只靠这俩明星选手了。相比之前，有更多细分领域的小伙伴站了起来，开始为总营收贡献力量了。

这就得稍微倒回去看看去年（2024年）的情况做个对比。去年行业总营收破纪录不假，年增长超过20%也很猛，但Omdia用了一个词来形容——高度不平衡。怎么个不平衡法？如果把当时最大的两个增长引擎——英伟达（NVIDIA）的AI芯片和存储集成电路（Memory IC）——从总盘子里拿掉，你就会发现一个尴尬的事实：剩下整个市场的年增长率，只有可怜的1%。那会儿很多领域还在消化库存，需求也疲软，就靠着AI和存储俩兄弟扛着全行业往前冲。

而到了今年，尤其是眼下这个第三季度，画风完全变了。虽然AI和存储依然是增长的主发动机，但其他市场也支棱起来了，迎来了强劲复苏。具体数字是这样的：整个市场第三季度环比增长超过14%，而即便你狠心把英伟达和存储芯片的数据都剔除出去，剩下那部分市场的环比增长率，也超过了9%。这说明增长的基础变得健康多了，也广泛多了。Omdia预测，2025年全年，就算没有英伟达和存储芯片，整个半导体市场也能实现9%左右的年增长。这确认了一个关键转向：2025年，是全行业大多数板块一起扩张的年份，而不再是少数几个幸运儿的独角戏。

那么，在这个创纪录的季度里，谁赚得最盆满钵满呢？Omdia也列出了营收榜单的头部玩家——前三名毫无悬念，依然是英伟达和三大存储巨头：三星、SK海力士和美光。这个组合，赤裸裸地彰显了AI加速芯片和高端存储（尤其是HBM，高带宽内存）在当前市场里近乎统治级的地位。光是这四家公司，就联手拿下了超过40%​ 的全球半导体营收，强者恒强的马太效应明显。

关于存储市场，Omdia的高级首席分析师Lino Jeng给了个挺劲爆的解读。他说：“现在不仅仅是用于AI的HBM需求爆了，连传统的DRAM内存需求也在跟着狂飙。因为随着AI推理工作负载的规模越来越大，对内存的整体需求被推到了一个惊人的高度，这驱动了一波短期内的、异常凶猛的价格上涨。” 他甚至预计，2025年第四季度（10月到12月）将再次刷新单季度营收的历史纪录，而且这股离谱的强势增长劲头，大概率会延续到明年（2026年）。

所以，总结一下就是：芯片行业在2025年第三季度交出了一份炸裂到不行的成绩单，单季营收首次冲破2000亿美元，增长远超历史季节性规律。市场格局也从去年“AI和存储二人转”的极端不平衡，转向了今年“多点开花、广泛复苏”的健康状态。四大巨头（英伟达、三星、SK海力士、美光）牢牢把控着AI和存储的赛道，吃下了最大块的蛋糕。而整个行业，正以全年冲刺8000亿美元总营收的骇人速度，轰轰烈烈地奔向2025年的年底。这芯片狂潮，看来一时半会儿是停不下来了。