行业快报：第三季度NAND闪存供应吃紧，全品类涨价5-10%

Meise

最近关注电子产品价格的朋友可能要留意了。调研机构集邦咨询前两天发布报告，说今年第三季度NAND闪存芯片要普遍涨价，整体价格比上个季度贵5%到10%。这事其实不突然，上半年厂家们都在减产能清库存，市场上囤货过剩的压力总算缓过来了。不过手机用的存储芯片长得慢，像eMMC和UFS这类，估计也就涨个0%到5%。现在手机市场不太景气，好多厂商调低了今年下半年的出货目标，新机发布计划往后推，中低端机型用的存储芯片容量偏小，这块需求暂时起不来。

跟手机存储的情况不太一样，固态硬盘这边可是热乎着。客户端的SSD价格这个月就开始往上走，预计整个季度能涨个3%到8%。两个原因挺关键：一是Windows 10系统到今年10月14号正式停更，不少公司和个人都准备换新电脑；二是厂家现在可劲儿推QLC颗粒的硬盘，同样价钱能买到更大容量，最近卖得特别好，尤其是便宜的入门款，量走多了自然就带着价格往上走。

企业级硬盘更夸张，集邦咨询大胆预测要涨5%到10%。主要因为英伟达的Blackwell架构GPU（今年六月发布的）现在开始大批量出货装进服务器，数据中心搞人工智能的配套存储需求噌噌往上涨。但有个问题，供应链有些元器件供货跟不上，加上之前厂家减产，企业级SSD的涨幅还是被限制住了。

存储芯片的原材料晶圆也在涨价。今年第二季度晶圆供货就有点紧张，虽然消费电子产品卖得不咋地，但模组厂拿货没那么容易，备货都比较谨慎。现在晶圆厂开工率上来了，反而供应量减少了，集邦咨询预计第三季度晶圆合约价要涨8%到13%，这波涨价势头过几个季度还会慢慢传导到下游成品上。

说到底这波涨价离不开三件事：大厂把生产线从利润低、出货量大的普通芯片，转向企业级SSD主控/闪存这些高端产品；供应链前两季度清完库存，现在又在建安全储备；还有企业投资人工智能的热潮根本停不下来，高性能存储芯片跟着GPU服务器一起起飞。设备厂商和云服务商现在已经忙活新采购计划了。

对买卖双方来说，接下来几个月局面很清晰：存东西的芯片肯定越来越贵，各家得重新盘算生产计划。买东西的厂家最好早点敲定合同，免得年底价格蹿更高；卖芯片的厂家趁着利润改善，正好把钱投到新一代芯片研发上去。