博通接住OpenAI百亿芯片大单，2026年AI营收预期直接起飞！

Meise

芯片圈最近真是热闹非凡啊！美国半导体巨头博通9月5号交出了一份闪瞎眼的成绩单，2025财年第三季度业绩超出市场预期不说，还给出了一个让投资者眉开眼笑的第四季度指引。这一切都要归功于AI浪潮带火的定制芯片需求，简直像坐上了火箭般蹿升。

但最劲爆的还在后头——据CNBC和路透社爆料，博通居然从一个神秘新客户那里拿到了整整100亿美元的定制AI芯片订单！虽然博通官方卖了个关子没直接点名，但英国《金融时报》已经按捺不住曝出内幕：OpenAI正准备在明年量产其首款AI芯片，而且这款芯片正是和博通联手打造的。好家伙，这不就对上号了吗？

博通CEO陈福阳（Hock Tan）此前就透露过，除了现有的三家大客户外，还有四家新客户正在"深度参与"定制芯片开发。这回CNBC实锤报道，老陈在财报电话会上亲口确认，博通已经从"第四家客户"那儿拿了100亿美元的AI芯片（代号XPU）订单。他还放话说明年AI收入预期要上调，而且2026年开始出货量会猛增。

这边订单接到手软，那边产能也得跟上。据台湾《电子时报》消息，博通已经加码了明年CoWoS先进封装订单，明显是被谷歌、Meta这些云巨头不断增长的定制芯片需求给催的。报道还提到，芯片代工厂都已经开始张罗2026年的产能规划了，博通也跟着把2026年的CoWoS需求往上调。

行业调研机构TrendForce挖出了更多细节：Meta在部署了自研AI加速器MTIA后，正在和博通合作开发第二代产品MTIA v2；谷歌则凭着最新TPU v6 Trillium在美国云服务商中领跑，这玩意儿在处理大模型时能效和性能都提升不少。有意思的是，谷歌现在已经不满足于只找博通一家了，居然把联发科也拉进来搞起了"双供应商"策略。

当前季度的AI业务那叫一个火爆！根据博通官方新闻稿里CEO的说法，AI半导体收入在第三季度（截止8月3日）已经暴涨63%达到52亿美元，预计第四季度还要加速冲到62亿美元。

今年博通还发布了Tomahawk Ultra和新一代Jericho网络芯片，专门为提升AI算力量身打造。据路透社报道，公司预计第四季度总收入能冲到174亿美元，比华尔街预测的170.2亿还要高出一截。第三季度收入同比增长22%，净利润达到41.4亿美元，合每股收益85美分——相比去年同期净亏18.8亿美元（每股亏40美分），这翻身仗打得真是漂亮！

现在看起来，博通这是要在AI芯片赛道上油门踩到底了。随着OpenAI这样的大客户加入，加上传统云巨头需求持续火爆，博通这波真是赶上了好时候。不过谷歌开始搞"双供应商"策略也是个值得关注的信号，毕竟谁都不想在一棵树上吊死。接下来就看博通怎么消化这100亿大单，以及2026年能不能真的像说的那样实现强劲出货了。