全球内存市场炸锅了从手机到显卡全被卡脖子，这波涨价潮到底有多野？

麻薯滑芝士 · 发表于昨天 22:10

朋友们，最近这全球科技圈可是上演了一出现实版的“供应链惊魂记”。你以为是AI服务器在那吭哧吭哧烧钱？错！这把火已经顺着线路，把整个内存市场的库存给点着了，火势蔓延的速度快得让所有大佬们都坐不住了。这可不是简单的“哦，涨价了”，而是一场波及芯片代工厂、设计公司、手机电脑制造商，甚至是你我接下来想买的显卡的全面挤压！

一、三星带头冲锋，内存涨价像坐火箭
先来个劲爆的开场。就在上周五，路透社扔出一则消息，说三星大哥已经“低调但手黑”地对部分内存芯片进行了调价，有些型号从九月份开始算，涨幅最高达到了惊人的60%！好家伙，这已经不是温和上涨了，这是坐上了窜天猴啊。

但更刺激的在于，这场“内存超级周期”的影响范围，可能比咱们在新闻标题上看到的要宽广得多。根据《电子时报》的报道，现在的情况是DRAM、NAND Flash和NOR Flash这三种主要的内存类型，供应全线收紧，简直是要上演“三英战吕布”的戏码，只不过这里的“吕布”是下游等着用芯片的厂商们。

其中，DDR4内存的供应紧张得尤其让人头皮发麻。为啥？因为几家大厂正在加速让DDR4这位“老将”退役，把成熟的旧生产线产能，赶紧转去生产更赚钱的HBM（高频宽存储器）和DDR5了。WJ Capital Perspective这家机构就分析说，到2025年底，DDR4的供应缺口可能会达到每月7万片晶圆那么大，而且2026年这个窟窿都不一定能完全补上。换句话说，DIV4的好日子，可能真的要到头了。

二、NAND闪存也疯涨，背后是云大佬们在“搞事情”
再看存储数据的NAND闪存这边，剧情同样精彩。这波涨价，根源在于那些云服务巨头（比如亚马逊AWS、微软Azure这些“氪金玩家”）的一个战略转变。他们正在琢磨一件大事：用QLC规格的企业级固态硬盘，去替换掉一部分原来用机械硬盘搭建的冷数据存储库。

你想啊，这帮巨头的数据中心都是论足球场大小的，他们需求风向一变，整个市场都得跟着感冒。WJ Capital Perspective就预测，2025到2026年，NAND闪存价格的涨幅，很可能要追上甚至超过DRAM内存。其中，大容量的QLC企业级SSD、车用NAND存储和企業級固態硬碟，会成为价格上涨最坚挺的“排头兵”。

三、AI服务器“带火”小众内存，一台机柜能用掉900美元！
在疯狂的AI服务器设计里，一种平时不太起眼的内存——NOR Flash——的需求也跟着一飞冲天。这玩意儿干啥用的？简单理解就是负责“开机引导”，好比是电脑的BIOS芯片，现在AI服务器用量巨大。

根据《电子时报》引用WJ Capital Perspective的数据，在英伟达的GB200 NVL72这种顶级AI服务器系统里，一个机柜里NOR Flash的总价值已经超过600美元了。而且预计未来两年内，这个数字可能会飙升到900美元。AI这辆豪车，真是吃内存不吐骨头渣啊。

四、连锁反应开始显现，中芯国际和英伟达都喊“肉疼”
最要命的一点来了：这场长周期的供应短缺，正在触发一种“内存挤出效应”，就像高峰期的地铁换乘通道，内存一堵，后面的人全得等着。这种压力正以前所未有的速度蔓延到整个半导体产业链，就连行业里最头部的公司也开始叫苦不迭。

上周，中芯国际的联合CEO赵海军就发出了警告。他说，内存芯片短缺已经造成了供应链瓶颈。哪怕手机的其他零部件都齐活了，只要内存不到位，手机就组装不起来，成了“植物人”。更尴尬的是，现在手机整机价格又涨不上去，所以厂商们已经在琢磨，能不能在2026年让其他种类的芯片价格降一降，好抵消内存暴涨带来的成本压力。这就叫“拆东墙补西墙”。

《电子时报》的分析也印证了这一点：面对内存成本飙升，手机、电脑这些整机品牌商也没余粮啊，他们能怎么办？只能转头去压迫逻辑芯片（比如处理器、电源管理芯片等）的供应商：“哥们，内存太贵了，你这块儿能不能给我便宜点？”这样一来，那些议价能力比较弱的芯片设计公司和代工厂，为了保住订单、维持生产线运转，就不得不忍痛在价格上让步。真是“大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米”。

就连美国AI芯片霸主英伟达，也可能被这波内存涨价潮“误伤”。据TechNews和《电子时报》透露，原本预计明年年初发布的RTX 50系列（基于Blackwell架构）游戏显卡，生产和发售计划可能会推迟。主要原因之一，就是新一代显卡搭载的内存容量大幅增加，成本实在hold不住了。虽然英伟达还没官方宣布所谓的RTX 50 Super版本，但按照惯例，这类升级版通常在新一代显卡发布后的12到18个月面世。现在看，这个时间表很可能要被内存市场搅乱了。

五、从内存条到主板，你的下一台电脑可能更贵了
这股寒潮最终肯定会吹到咱们消费者身上。《电子时报》另一篇报道指出，现在大部分电脑、笔记本、游戏机、平板和手机，起步配置都至少是16GB内存了。内存价格这么疯涨或者干脆断货，很可能逼得科技巨头们一边减少采购量，一边提高零售价。

报告甚至算了一笔账：光是内存成本，就可能让未来一台最基础的办公电脑，整机价格凭空多出近3000新台币（约合96美元）。这还没算其他跟着涨价的零件呢。

另一方面，影响不只是价格暴涨。据Hardwareluxx报道，对于现货市场和终端客户来说，连新内存条的发布都推迟了。好几家制造商已经宣布，原定今年第三、四季度的新品发布计划先按住暂停键，等到2026年看看市场价格走势再说。这属于是“观望一下，让子弹飞一会儿”。

与此同时，《电子时报》称，中国台湾地区的主要主板制造商和笔记本代工厂同样感受到了内存涨价带来的刺痛。有些厂家已经暂停了新款主板的开发或者大规模生产计划。毕竟主板得上内存插槽，内存又贵又难买，这板子造出来成本得多高？还不如先歇歇。

总结一下
这么一圈捋下来，从最上游的三星、美光这些内存颗粒厂，到中芯国际这样的代工巨头，再到英伟达这样的芯片设计王者，最后到华硕、微星这些主板厂和戴尔、惠普这些电脑品牌，整条产业链都被卷进了这场由AI驱动、因产能转换而加剧的内存风暴里。这已经不是单一环节的波动，而是一场深刻的供应链重构。下次您觉得电脑、手机或者显卡怎么又贵又难买的时候，大概就能联想到今天咱们唠的这场全球大戏了。这出戏，且唱着呢！