国产内存被疯抢到2027年底！戴尔惠普苹果疯狂扫货，小PC厂商连渣都分不到

麻薯滑芝士 · 发表于昨天 17:17

本帖最后由麻薯滑芝士于 2026-7-20 19:01 编辑

哈喽！各位每天盯着内存条价格走势图、恨不得把DDR5颗粒价格波动做成股票K线图来研究的DIY装机老炮，各位在二三线PC品牌做产品规划、眼看着同行都拿到货自己却连样品都申请不到的憋屈打工人，各位手里握着大把现金却发现自己根本订不到足够LPDDR5X颗粒的国产存储品牌创始人，以及各位只是单纯好奇“为什么最近内存条又悄悄涨了”的普通消费者——今天这篇东西你们要是错过了，那可真就是亏大了。因为DigiTimes那边刚爆出一条震动整个PC供应链的消息：咱们国内最大的DRAM制造商长鑫存储（CXMT）的产能已经被各路PC大厂预订一空，订单直接排到了2027年年底，也就是说从现在算起往后一年半的时间里，这家工厂生产出来的每一片晶圆几乎都有了主人。而那些体量不够大的中小PC品牌，在这场抢货大战里连口汤都快喝不上了。

事情是这样的。大家都知道，全球DRAM内存颗粒的市场长期被三家巨头把持着——韩国的SK海力士和三星，再加上美国的镁光。这三家加起来占了全球DRAM出货量的九成以上，基本上就是他们说了算。但这两年情况起了变化，一方面是地缘政治因素导致供应链开始分散，另一方面是国产替代的步伐越走越快。长鑫存储作为咱们国内规模最大的DRAM制造商，这几年产能爬坡的速度相当猛，已经开始真正意义上地影响到全球DRAM的供需格局了。

根据DigiTimes拿到的消息，目前长鑫存储的DRAM产能已经被各家PC OEM厂商抢订一空，产能分配一直延续到2027年年底。这意味着什么？意味着如果你是一家PC品牌商，现在才想起来去找长鑫存储谈供货合同，那你大概率只能得到一句“不好意思，明年后年的份额都分完了”。而真正能从这场盛宴里分到最大蛋糕的，只有那些全球排名靠前的头部PC厂商。

具体来说，DigiTimes在报道里点了三个名字：戴尔、惠普、苹果。这三家是目前为数不多成功从长鑫存储拿到DRAM分配额度的PC大厂。其他那些在台式机和笔记本市场上存在感没那么强的二三线品牌，几乎没能分到什么实质性的配额。说白了，这就是一场赤裸裸的“大鱼吃小鱼”游戏——大厂仗着自己下单量大、谈判筹码足，直接把长鑫存储未来一两年的产能给包圆了，小厂连挤进去的机会都没有。

那这些大厂是怎么操作的？说白了就是砸钱签大单。戴尔、惠普、苹果这些头部玩家，因为他们每年的PC出货量摆在那里，动辄几千万台的体量，所以他们愿意跟长鑫存储签更大规模的长期供货合同，哪怕合同单价比起历史平均水平要高一些，他们也认了。为啥？因为现在全球DRAM市场本来就处于一个供给偏紧的状态，三大原厂的产能被各种终端需求瓜分殆尽，能找到一个稳定的新货源已经是烧高香了，贵一点总比断货强。对于长鑫存储来说，这当然是好事——产能扩张得到了市场的积极反馈，等于说是客户在用真金白银投票，告诉长鑫存储“你尽管建新厂，产多少我们吃多少”。这也给了长鑫存储继续投资建设新晶圆厂的信心和动力。

这里头还有一个非常微妙的背景因素，DigiTimes也特意提到了：美国政府到目前为止，还没有做出最终决定，到底要不要把长鑫存储继续留在那个出口管制的“实体清单”上。也就是说，长鑫存储目前面临的政策不确定性依然很大。万一哪天美国那边一拍桌子，把长鑫存储的制裁级别往上提一档，那到时候别说签新合同了，现有的供货能不能顺利执行都是个问号。正因为这个原因，现在的PC OEM厂商都在抓紧这段窗口期拼命囤货，能签长约就签长约，能多拿一颗DDR5或者LPDDR5X颗粒就多拿一颗。未来的政策风向谁都说不准，但眼下先把货攥在手里才是最实际的。

说到这儿，咱们不妨回顾一下长鑫存储目前的产能规模到底到了什么程度。根据DigiTimes的估算，如果长鑫存储当前所有的扩产计划都能顺利推进、中间不出什么岔子的话，到2026年年底，它的DRAM晶圆月产能预计可以达到大约35万片。35万片一个月是个什么概念？咱们拿镁光来做个参照——镁光是全球DRAM三大巨头之一，到2026年年底，镁光的DRAM晶圆月产能预估大约在37.5万片左右。你看这个数字，35万对37.5万，两者之间的差距已经非常小了。换句话说，长鑫存储正在以惊人的速度追赶全球一线DRAM制造商的产能规模，而且这个追赶速度远远超出了很多人之前的预期。

更让人咋舌的是长鑫存储在工厂建设速度上的表现。DigiTimes在报道里提到了一组对比数据：长鑫存储建设一间洁净室——就是那种用来生产硅晶圆的超净车间——只需要大概12个月的时间。而放眼全球DRAM制造业的其他玩家，不管是SK海力士、镁光还是三星，他们建同样的洁净室通常需要21到24个月。也就是说，长鑫存储的建设速度比这三家巨头快了将近一整年。一年是什么概念？在半导体这个行业里，时间就是金钱，早一天投产就能早一天回本，早一年扩产就能早一年抢占市场。长鑫存储能在短短几年内把产能拉到接近镁光的水平，这种基建速度和执行力确实是它的核心竞争力之一。

最后再说回到那些被挤在门外的小PC品牌。对他们来说，现在的处境确实挺难受的。上游DRAM颗粒拿不到足够的配额，就意味着他们的产品成本控制不了、出货节奏跟不上、产品竞争力也会被打折扣。大厂可以用规模优势去跟长鑫存储谈更好的价格和更多的配额，小厂连入场券都拿不到，这种马太效应在接下来的两年里只会越来越明显。而对于咱们普通消费者来说，这件事的影响可能不会立刻体现在你下一次买电脑时的价格标签上，但如果你关注的是那些非一线品牌的性价比机型，那你可能会发现，有些型号的供货周期变长了，或者配置悄悄缩水了——背后的原因，很可能就跟今天讲的这个故事有关。