德银爆料：AI芯片挤爆台积电，三星德州厂成香饽饽

麻薯滑芝士

各位关注科技圈、芯片界动态的老铁们，今儿个咱唠点硬核的！就在2026年1月21日，也就是这周三，一份由德意志银行（Deutsche Bank）分析师整出来的报告，把半导体圈儿那点事儿给捅出来了——现在这芯片市场啊，正闹“饥荒”呢！


简单说，就是芯片不够分了！尤其是现在AI硬件这波热潮，跟坐火箭似的往上蹿，对先进制程芯片的需求嗷嗷叫。这“僧多粥少”的局面，直接导致了一个大新闻：芯片代工老大台积电（TSMC）的江湖地位，可能要松动那么一丢丢了！

台积电还是老大，但“铁王座”有点烫屁股了？
德银这份报告（信息源头是业内知名的爆料账号Jukan的总结），给出了一个挺扎眼的预测：台积电在先进制程代工市场的份额，这几年可能会从原来让人眼红的95%，往下掉到90%。90%听着还是巨无霸对吧？但您想想，掉这5个百分点，那可都是真金白银的大客户啊！

为啥会掉？不是台积电技术不行了（人家还是妥妥的领头羊），而是它那遍布全球的运营摊子，有点跟不上趟儿了！现在AI硬件需求爆棚，那些自己不建厂、只搞设计的“无厂半导体公司”（Fabless），订单像雪片一样砸向台积电，台积电的产能，有点吃撑了。

德银直接点明：台积电的订单积压（backlog），已经排到2027年去了！很多大客户排着队等它的3纳米（3 nm）晶圆呢。台积电自己倒是挺拼，据说目标是到今年（2026年）年底，把3纳米生产线的月产能干到19万片晶圆左右。但是！就算它真能达成这个“小目标”，德银还是觉得——需求比它能给的，还要多！根本喂不饱！

VIP客户坐不住了：得找“备胎”！
之前困扰行业的AI芯片生产瓶颈，主要是那个叫 CoWoS（Chip on Wafer on Substrate）​ 的高级封装技术产能跟不上。这问题最近算是缓解了。但是！新的问题来了：那些重量级的VIP客户们，看着台积电这产能告急的架势，心里开始打鼓了，琢磨着是不是得找找“备胎”供应商了。

“备胎”是谁？三星和英特尔！
报告里说了，尽管三星（Samsung Foundry）和英特尔代工服务（Intel Foundry）这两家，江湖传闻它们的新技术推进也遇到过“出牙期阵痛”（teething problems，指初期技术不成熟的小毛病），但它们绝对是台积电之外最有实力的“备胎”选手！而且，面对这送上门的生意，它们肯定举双手双脚欢迎！

这里有个背景得唠唠：其实啊，早些年，三星不少大客户，就是因为觉得三星在搞更先进制程节点时有点“卡壳”，不太顺利，才纷纷跳槽到台积电那边的。风水轮流转，现在台积电产能紧张，机会又回到三星这边了。

谁是“大客户天团”？德银点名“六大金刚”！
德银分析师直接圈出了芯片设计界的“六大金刚”（big six）——这六家无厂半导体巨头，是台积电最核心的VIP，也是现在最着急找产能的：

AMD（搞CPU、GPU的）
苹果（Apple）（手机、电脑芯片大户）
博通（Broadcom）（网络、无线芯片巨头）
联发科（MediaTek）（手机芯片大厂）
英伟达（NVIDIA）（AI芯片之王）
高通（Qualcomm）（手机芯片霸主）

这六位爷，现在可能正在悄悄物色新的“产能”路子。报告特别提到，它们对三星的 2纳米（SF2）​ 和 4纳米​ 制程生产线，特别感兴趣！

三星的杀手锏：德州泰勒工厂！
三星和台积电有个相似点：它们最顶尖的芯片工厂（晶圆厂）和工程师牛人，主要都扎堆在本国（三星在韩国，台积电在台湾）。但是！德银报告里爆了个有点让人意外的预测：对于那些急着找“备胎”产能的客户来说，三星在美国的主要晶圆厂——位于德克萨斯州泰勒市（Taylor, Texas）的那个厂子，很可能成为它们的“首选目的地”！

而且，分析师们还认为，这“六大金刚”如果要选，更可能选三星的德州厂，而不是英特尔在美国本土最好的工厂（可能指的是英特尔搞 18A​ 工艺的厂）。为啥？报告没细说，但咱可以猜猜，可能是三星在先进制程上的积累和德州厂的地理位置（在美国本土）更有吸引力？

泰勒工厂：憋大招，直接上2纳米！
重点来了！三星这个位于德州泰勒的工厂，目前还在建设中呢！最初的计划，是让它主要生产 4纳米​ 晶圆。但是！据说因为建设进度有点拖沓，反而让三星高层野心膨胀了！内部消息人士透露，公司领导层正在加速推进在泰勒工厂搞一条 2纳米 GAA（Gate-All-Around）晶体管技术的生产线！

德银报告特别指出，客户们对三星的第二代 SF2P​ 产品（应该是指其2纳米工艺的某个版本）兴趣浓厚。分析师预测，AMD和高通，很可能会成为第一批签约使用三星 SF2节点（2纳米级别）工艺的客户！

英特尔呢？还在“画饼”阶段？
那英特尔这边啥情况？报告也提了一嘴。当谈到英特尔未来可能很牛的 14A​ 工艺时，一位德银分析师的原话是：“（英特尔）还有很多工作要做。” 言下之意，英特尔的先进工艺落地可能还需要时间验证。不过，之前也有行业“内鬼”爆料说，苹果和博通这两家，可能正在评估英特尔（代号“蓝队” - Team Blue）的代工能力。看来英特尔也在努力争取，但路还长。

唠在最后
所以啊，各位网友，这半导体江湖的风向，真是说变就变。AI芯片需求爆炸，把台积电的产能挤爆了，订单排到2027年，逼得AMD、苹果、英伟达这些顶级大客户不得不考虑找三星甚至英特尔当“备胎”。三星在美国德州泰勒市那个还在建的工厂，一下子成了香饽饽，计划直接升级搞更先进的2纳米生产线，想截胡台积电的生意。英特尔也在努力，但似乎还需要时间证明自己。这场围绕先进制程产能的争夺战，才刚刚开始升温，后续怎么发展，咱可得瞪大眼睛瞧好了！