内存荒连二十年前的古董DDR2都不放过：三季度合约价还要再涨四成

麻薯滑芝士 · 发表于 2 小时前

嘿，各位最近打开京东或者淘宝搜内存条、看到价格后默默关掉页面的游戏玩家们，还有那些在公司里管着硬件采购、被供应商通知“DDR4交期又延后了”的IT运维老哥们，以及那些以为自己这辈子都不会再见到DDR2这几个字母、没想到它居然还能从棺材板里爬出来的硬件发烧友们——今天这条消息，可能会刷新你对“缺货”这两个字的理解上限。

事情是这样的。根据市场研究机构TrendForce最新发布的一份研究报告，消费级DRAM市场的供应紧张局面，已经从大家最熟悉的DDR4和DDR5，一路蔓延到了那些你以为早就被扫进历史垃圾堆的古董级产品。没错，我说的就是DDR2和DDR3。这两个诞生于二十多年前的内存标准，如今竟然因为供应短缺而焕发了第二春。

咱们先来看看这波涨价到底有多离谱。TrendForce给出的数据相当具体。继今年第一季度已经大幅上涨之后，DDR2的合约价格在第二季度预计还要再涨55%到60%。这还没完，到了第三季度，也就是今年7月到9月这段时间，DDR2的合约价预计还会继续上涨35%到40%。两波加起来，光是今年上半年到第三季度结束，DDR2的价格累计涨幅就有可能接近翻倍。对于一个问世已经超过二十年、按理说应该躺在技术博物馆里吃灰的内存标准来说，这个涨幅简直让人不敢相信自己的眼睛。

那么问题就来了——为什么会出现这种情况？DDR2这种老掉牙的东西，怎么突然就变得这么抢手了？

根源在于供给侧的结构性问题。TrendForce在报告中指出，全球三大DRAM供应商——三星、SK海力士和镁光——现在都在拼命把产能往先进制程倾斜，优先保障HBM和服务器DRAM的生产。HBM就是高带宽存储器，这两年因为AI大模型的训练和推理需求暴增，成了整个存储行业最赚钱的产品，三大巨头都在不惜血本地扩产。服务器DRAM也因为数据中心建设的需求而持续走高。结果就是，分配给DDR4以及其他成熟制程产品的晶圆产能被大幅压缩了。

这就引发了一个连锁反应：那些原本采购DDR4的消费级DRAM买家，发现从三大巨头那里拿不到足够的货了，于是只好转向台湾的DRAM供应商寻求支援。南亚科和华邦电这些台湾厂商，一下子就成了市场上的香饽饽。由于需求远远超过了这些台湾供应商能够提供的产能输出，它们获得了相当大的定价权。而且这些供应商也很精明，它们有策略地减少了利润率较低产品的产量，把产能转向价值更高的产品，以此来改善自己的盈利能力。说白了，就是趁着你买不到货，我正好提提价、赚赚钱。

这种缺货和涨价的压力，最终传导到了下游的OEM和ODM厂商那里。为了控制整机成本，一些厂商不得不开始降级内存规格。TrendForce观察到，在某些情况下，原本采用DDR4设计方案的产品，被替换成了DDR3解决方案；而另一些原本基于DDR3的产品，则被重新设计，改用DDR2。你没看错，从DDR4降级到DDR3，再从DDR3降级到DDR2，这在以前是不可想象的事情，但现在正在真实地发生。客户们为了拿到更可靠的供应配额，宁愿接受更低容量的配置或者更老一代的内存产品。消费级DRAM的供应短缺，就这样一级一级地向下传导，波及了一代又一代的技术制程。

那么DDR2这个细分市场里，主要的供应商是谁呢？TrendForce点名了两家：华邦电和晶豪科技。但这里又出现了一个新的变数。华邦电正在逐步减少DDR2的产量，把产能重新分配给利润率更高的产品，比如DDR3、DDR4和LPDDR4。华邦电的这一转型，预计会进一步收紧DDR2的供应状况。本来就已经供不应求了，最大的供应商之一还要减产，这无疑是雪上加霜。

相比之下，晶豪科技采取了截然不同的策略。他们计划在力积电现有的晶圆分配额度内，最大化DDR2的产量，把所有资源都集中在这个细分市场上，以此来提高盈利能力。晶豪科技希望通过这种方式，在一定程度上填补华邦电退出DDR2市场后留下的供应缺口。

所以你看，整个消费级DRAM市场现在正处于一个非常奇特的状态：最先进的产品因为AI需求而供不应求，最古老的产品因为产能转移和降级替代而被重新激活，中间层的产品两头受压。对于消费者来说，短期内想要看到内存价格大幅回落，恐怕不太现实。这场由AI引发的存储芯片供需失衡，正在以一种所有人都没想到的方式，波及到市场上每一个角落，连二十年前的古董都没能幸免。