荷兰光刻机霸主ASML再提业绩红线，产能扩张计划曝光订单排至2028

麻薯滑芝士

嘿，各位每天盯着ASML股价波动比看自己心跳还紧张的半导体板块投资者，各位把全球晶圆厂产能地图背得滚瓜烂熟就等着验证设备出货量能不能撑起下一轮行情的芯片行业分析师，各位在数据中心里守着几千张GPU卡、一边骂电费贵一边又盼着赶紧上更先进制程芯片来压推理延迟的运维老哥，各位刚抢到最新款旗舰手机、跑了个大模型本地部署就跑分截图发朋友圈的数码发烧友，还有那些纯粹是因为刷到“荷兰光刻机巨头又放大招了”这条热搜、端着咖啡杯就点进来看看究竟发生了啥的普通网友——今天这篇东西，咱们得好好掰扯掰扯ASML这家公司刚刚扔出来的那份重磅声明，里头的信息量大到你得坐下来慢慢消化。

话说就在昨天，也就是2026年7月15号星期三，总部位于荷兰费尔德霍芬市的ASML Holding NV正式对外发布了一份声明。这份声明一出来，基本上等于在整个半导体行业里丢了一颗信号弹——他们又一次上调了2026年全年的销售预期，这已经是今年第二次干这种事了。你没听错，第二次。要知道，一家像ASML这样级别的公司，一年之内连续两次往上修正全年业绩指引，背后如果没有实打实的订单和市场需求做支撑，管理层是绝对不敢这么干的。根据ASML在声明里给出的最新预测，他们预计2026年全年的净销售额将会落在430亿欧元到450亿欧元这个区间里。折合成美元的话，大约是491.1亿美元到513.9亿美元的样子。这个数字有多离谱呢？咱们拿两组数据对比一下就知道了。第一组是彭博社那边汇总的分析师平均预期，大家普遍认为今年ASML的营收大概在393亿欧元左右。第二组是ASML自己之前给出的官方指引，当时他们说的是全年销售额在360亿欧元到400亿欧元之间。现在好了，下限直接干到430亿欧元，上限冲到450亿欧元，直接把分析师们的预测和自家之前的预期全都甩在了身后。这说明什么？说明那股由人工智能掀起的投资热潮，那股对算力近乎疯狂的渴求，已经实实在在地转化成了对ASML那些精密到极致的光刻机的强劲需求。

ASML现任首席执行官克里斯托夫·富凯，现在面临的最大挑战，说白了就是怎么才能让自己的产能跟上订单增长的速度。他手底下生产的那些极其复杂的光刻系统，是全球最顶尖的那几家芯片制造商——比如台积电、三星、英特尔这些巨头——用来生产半导体的核心装备。而这些半导体芯片，不管是用来训练和运行各种AI大模型的，还是用来支撑那些承载AI应用的海量数据中心的，全都离不开ASML的设备。富凯在随同声明一起发布的一段视频讲话里说得非常直白。他表示，现在的市场需求已经不仅仅是让客户愿意增加资本开支那么简单了，而是直接逼着他们把原本可能放在后面几年的计划全都往前赶。富凯的原话是：“这种需求实际上从今年就开始催生出对更多系统的迫切需要。”你品品这句话的分量。

为了应对这种局面，ASML已经拿出了具体的产能扩张方案。富凯宣布，他们要大幅提升那种用于制造芯片的极紫外光刻机的生产能力，目的就是为了应对已经排到2028年的一大堆订单。具体到产品线上，他们今年针对自家的次先进机型——也就是业内俗称的低数值孔径极紫外光刻机——设定的产能目标是大约65台，这个数字已经比他们之前自己预估的要高出不少。但这还没完，他们还计划在明年也就是2027年，在这个基础上再把产能往上提30%。而且ASML还在声明里说了，他们正在“调研和评估”，打算在后年也就是2028年，再继续追加30%的产能。这一连串的数字砸下来，你就能感受到他们那种恨不得把工厂的生产线开到冒烟的状态了。说白了，就是客户拿着钱排队等着提货，ASML这边得拼命想办法多造机器出来。

还有一个非常值得关注的进展，那就是英特尔这边已经开始把ASML目前最顶级的那款机器——高数值孔径极紫外光刻机——投入到实际的芯片生产中去了。这可是个大新闻，因为这款新设备能够实现更精细的图案刻画，是制造未来更先进制程芯片的关键工具。ASML自己也确认了这个消息，富凯评价说，英特尔的这一步操作，“证明了这台工具的成熟度”。这里得插一嘴，就在ASML发布这个消息之前不久，台积电那边刚刚表态说，他们打算至少在2029年之前都不会采用这种高数值孔径的极紫外光刻机，理由是这玩意儿实在太贵了。你看，同样是行业巨头，在面对同一项尖端技术时的策略和节奏完全不同，这也让整个半导体产业的博弈变得更加有意思了。一边是英特尔迫不及待地用上了最先进的武器，另一边是台积电精打细算觉得性价比不高先观望几年，这种差异化决策背后反映的是各家对未来技术路线和市场定位的不同判断。

再来看ASML刚交出的这份2026年第二季度的财务答卷。数据显示，他们在今年4月到6月这三个月里，实现的净销售额是93.3亿欧元。而在此之前，分析师们普遍预期的营收数字是88.5亿欧元，结果人家直接超出了将近5个亿，这表现确实够硬气。利润方面同样没让人失望，第二季度的净利润达到了29亿欧元，而分析师此前的预期是26亿欧元。毛利率这块也有惊喜，ASML表示今年全年的毛利率最高有望达到56%，这比他们之前预测的最高53%又往上拔高了好几个百分点。所有这些数字都在告诉你一件事：这家公司现在不仅生意火爆，而且赚钱能力也越来越强了。

最后咱们再聊聊ASML的市场分布情况，这里面其实藏着不少地缘政治的影子。在今年第二季度，韩国是ASML最大的市场，紧随其后的是中国台湾地区。比较有意思的一个变化来自中国大陆市场，ASML指出，中国大陆在他们净系统销售额中的占比，从今年第一季度的19%降到了第二季度的14%。这个数字的变化，很大程度上是美国政府持续收紧出口管制措施的直接结果。ASML在声明里也提到，他们目前卖到中国大陆的那些机器，跟自家最尖端的型号相比，技术上大概落后了八代。这背后的原因大家都心知肚明，就是美国政府为了限制中国大陆半导体产业的发展，不断施压盟友，要求荷兰政府配合，阻止ASML向中国出售最先进的光刻设备。所以你看，这份漂亮的财报背后，不仅有AI浪潮带来的巨大机遇，同时也夹杂着大国科技博弈之下复杂的供应链限制和市场竞争格局。ASML这家公司，某种程度上已经成为观察全球半导体产业风向和地缘政治角力的一个绝佳窗口。

消息来源：台北时报

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