内存价格全线起飞！DDR4／DDR5十月涨幅超10％，台厂迎来利好周期

麻薯滑芝士 · 发表于 2025-9-20 18:15:42

听说最近想装电脑、扩内存的朋友都快哭晕了？先来个深呼吸——坏消息可能还在后头。全球内存市场这波涨价潮，根本还没看到尽头。根据最新行业消息，十月份DDR4和DDR5的内存条，不管是合约价还是现货价，统统都要再来一波两位数大涨！而这轮行情，预计将持续到——你没看错——2026年底。

是不是瞬间觉得手里的旧内存更香了？

价格具体怎么涨？

行业消息显示，这个十月：

DDR5合约价预计上涨10%~15%，现货价更猛，直接跳涨15%~25%；

DDR4也不甘示弱，合约价涨幅超过10%，现货价预计拉升15%以上。

这还没完，由于市场供应越来越紧张，实际现货价格说不定还会冲得更高。

为什么涨个没完？

这一波内存行情，背后推手非常明确：

首先是生成式AI和大规模云服务（CSP）的迫切需求。它们拉动的可不只是显卡，连带着整个存储产业链——从NAND闪存到企业级SSD（eSSD）——订单全都在爆发。行业预计，eSSD的价格在2025年第四季度还会再涨5%~10%。

其次，DDR4的缺货情况比预期严重非常多。即便三星、SK海力士等巨头都已推迟其相关产品的退产计划，市场缺口估计仍将达到10%~15%（从2025年第四季度持续到2026年第二季度），目前的缺口也已达到2%。

更要命的是，现在大厂们都把产能重点转向DDR5，导致DDR4供应更加紧张。这种“青黄不接”的局面，使得合约价不断向现货价靠拢，涨价态势预计将持续至2026年底。

哪些厂商最受益？

这一波行情中，中国台湾的存储厂商可谓“躺赢”。

机构投资者普遍认为，南亚科技（Nanya Technology）将是最大受益者。此外，华邦电（Winbond）和力积电（Powerchip）也将因DDR4合约价与现货价差距缩小而获益。

根据南亚科技在前天的法说会中透露，为应对DDR4的市场需求，公司已积极调整产能。目前DDR4及LPDDR4产品已超过总出货量的50%，DDR3与LPDDR3约占20%，DDR5占比相对较少。

消费类市场，比PC和服务器还紧张？

TrendForce最新报告指出，DDR4市场到2025年下半年仍将处于“供应持续紧张、价格强势上涨”的通道。

值得注意的是，目前消费类DRAM市场的供应，比PC和服务器市场还要紧俏。这一类市场包括工控、网通、电视、消费电子等产品，它们主要依赖DDR4内存。然而存储供应商普遍优先保障PC和服务器客户，导致消费类市场缺口突出。

TrendForce数据显示，今年七月消费类DDR4合约价已大涨60%~85%，因此他们也大幅上调了对第三季度的价格预测——预计环比涨幅将达到85%~90%。

总结来看，这一轮内存涨价早已不是“短期波动”，而是由AI推动的结构性需求爆发 + 产能切换所共同导致的长期趋势。打算升级设备或囤货的玩家，可能要好好权衡一下时机了。而台湾存储产业链，则正迎来一轮难得的景气周期。